Đã khoảng một tháng kể từ báo cáo thu nhập cuối cùng của Cisco Systems (CSCO), cổ phiếu của Cisco cũng đã tăng thêm khoảng 3,4% trong khoảng thời gian này, vượt trội so với S&P 500.
Ước tính hàng đầu về thu nhập Q1 của Cisco, doanh thu tăng so với cùng kỳ
Cisco Systems đã báo cáo thu nhập phi GAAP trong quý đầu tiên của năm tài chính 2023 là 86 xu trên mỗi cổ phiếu, cao hơn Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích 2,38%. Điểm mấu chốt tăng 4,9% so với năm trước.
Doanh thu tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 13,63 tỷ đô la và vượt mốc đồng thuận là 2,32%.
Kết quả tài chính quý đầu tiên của Cisco được hưởng lợi từ việc nới lỏng các điều kiện trong chuỗi cung ứng, cung cấp nhiều linh kiện hơn và thiết kế lại một số sản phẩm. Công ty đã chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của mình, bao gồm dòng Catalyst 9000, Cisco 8000, Wireless, Meraki, ThousandEyes và Duo.
Chi tiết trong quý
Xét theo khu vực, doanh thu tại Mỹ tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,91 tỷ USD. Doanh thu EMEA tăng 11% so với quý trước lên 3,68 tỷ USD. Doanh thu của APJC không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,04 tỷ USD. Cisco chứng kiến chi tiêu thận trọng tại các thị trường châu Âu do chi phí năng lượng tăng mạnh và sự biến động của thị trường. Tuy nhiên, Cisco tin rằng tình hình này mang lại cơ hội phát triển cho các công nghệ tiêu thụ điện năng thấp của mình, bao gồm IoT, Silicon One và Powerover Ethernet.
Doanh thu dịch vụ (24,8% tổng doanh thu) tăng 0,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,39 tỷ USD.
Doanh thu định kỳ hàng năm đạt 22,9 tỷ đô la, tăng 8% so với năm trước.
Doanh thu sản phẩm (75,2% tổng doanh thu) tăng 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,25 tỷ USD.
Phân tích doanh thu sản phẩm
Doanh thu của Mạng an toàn, linh hoạt (65,2% tổng doanh thu Sản phẩm) tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,09 tỷ USD. Cisco đã chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp mạng do một phần lớn khối lượng công việc được chuyển đổi lên các nền tảng kỹ thuật số, đám mây lai, AI và ML.
Doanh thu hợp tác (10,6% doanh thu Sản phẩm) giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,09 tỷ USD. Cisco đã công bố hơn 40 cải tiến để tăng sức mạnh cho công việc kết hợp và mang lại trải nghiệm đặc biệt cho khách hàng.
Công ty đã công bố quan hệ đối tác với Microsoft để đưa ứng dụng Teams của Microsoft đến với các thiết bị phòng họp của Cisco.
Doanh thu Bảo mật Đầu cuối (9,5% doanh thu Sản phẩm) tăng 9% lên 971 triệu USD. Cisco đã giới thiệu các khả năng ngăn ngừa mất dữ liệu, tường lửa và Zero Trust mới trong danh mục đầu tư của mình trong quý được báo cáo.
Doanh thu Internet cho Tương lai (12,8% doanh thu Sản phẩm) giảm 5% xuống còn 1,31 tỷ USD.
Doanh thu Trải nghiệm Ứng dụng được Tối ưu hóa (1,9% doanh thu Sản phẩm) tăng 7% lên 193 triệu USD.
Doanh thu từ các Sản phẩm khác giảm 47% xuống còn 2 triệu USD.
Chi tiết vận hành
Tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP đã tăng 50 điểm cơ bản (bps) so với mức của quý trước lên 63%. Trên cơ sở phi GAAP, tỷ suất lợi nhuận gộp của sản phẩm giảm 40 điểm cơ bản xuống còn 61%. Tỷ suất lợi nhuận gộp dịch vụ tăng 360 điểm cơ bản lên 68,8%.
Chi phí hoạt động phi GAAP là 4,24 tỷ đô la, giảm 8% so với năm trước. Tính theo phần trăm doanh thu, chi phí hoạt động giảm 460 điểm cơ bản xuống 31,1%. Biên độ hoạt động phi GAAP giảm 140 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống 31,8%.
Bảng cân đối kế toán và dòng tiền
Tính đến ngày 29 tháng 10 năm 2022, số dư tiền và các khoản tương đương tiền cũng như đầu tư của Cisco là 19,78 tỷ USD so với 19,3 tỷ USD vào ngày 30 tháng 7 năm 2022.
Tổng nợ (ngắn hạn cộng dài hạn) tính đến ngày 29 tháng 10 năm 2022 là 8,88 tỷ USD so với 9,52 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 7 năm 2022.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 3,96 tỷ USD, cao hơn mức 3,7 tỷ USD được báo cáo trong quý trước.
Cisco đã trả cổ tức hàng quý là 38 xu cho mỗi cổ phiếu và trả lại 1,6 tỷ USD cho các cổ đông thông qua việc mua lại.
Các nghĩa vụ thực hiện còn lại (“RPO”) vào cuối quý tài chính đầu tiên là 30,9 tỷ USD, tăng 3%, với 53% số tiền này sẽ được ghi nhận là doanh thu trong 12 tháng tới. RPO sản phẩm tăng 5% và RPO dịch vụ giảm 1%.
Dự đoán của nhà phân tích
Đối với quý hai năm tài chính 2023, doanh thu dự kiến sẽ tăng từ 4,5% đến 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP được dự đoán trong khoảng từ 63% đến 64% trong quý.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP được dự đoán trong khoảng từ 31,5% đến 32,5% trong quý. Thu nhập phi GAAP được dự đoán trong khoảng từ 84 xu đến 86 xu trên mỗi cổ phiếu.
Đối với năm tài chính 2023, doanh thu dự kiến sẽ tăng 4,5-6,5% trên cơ sở hàng năm. Thu nhập phi GAAP được dự đoán trong khoảng từ 3,51 đô la đến 3,58 đô la trên mỗi cổ phiếu.
