Các thị trường chứng khoán lớn trên toàn cầu đã kết thúc tuần giao dịch đầu tiên của năm 2023 trong sắc xanh tăng điểm, bởi thị trường và các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng lạm phát sẽ được kiểm soát trong năm tới, sau khi Mỹ công bố mức tăng lương tháng 12 thấp hơn dự kiến. Dữ liệu CPI của Mỹ vẫn là một yếu tố được chú ý khi theo dõi quỹ đạo lạm phát. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại khi các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất, gây áp lực lên việc định giá cổ phiếu. Do đó, báo cáo thu nhập sắp tới của Mỹ sẽ là tâm điểm để định hướng lại các chuyển động của thị trường.
Các ngân hàng lớn như JP Morgan Chase, Citibank và Bank of America sẽ bắt đầu mùa thu nhập trong tuần này.
Đáng chú ý, chứng khoán Trung Quốc tiếp tục tăng trong bối cảnh Trung Quốc lạc quan mở cửa trở lại, với Chỉ số Hang Seng tăng 6% trong tuần và tăng khoảng 45% so với mức thấp nhất trong tháng 10, cho thấy hiệu suất vượt trội của chứng khoán châu Á có thể tiếp diễn, dẫn đầu là các biện pháp kích thích được thực hiện bởi Bắc Kinh, nơi cũng đã nâng giá tài nguyên toàn cầu.
Chúng ta đang chờ đợi gì từ thị trường?
- Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm: lợi suất trái phiếu chuẩn của Mỹ đã giảm xuống từ mức cao nhất trong nhiều tuần, cho thấy thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ hành động sớm hơn so với dự kiến.
- Vàng tăng mạnh: Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và đồng USD yếu đi đã khiến giá vàng tăng mạnh, với giá vàng tương lai tăng 2% lên mức cao nhất trong 6 tháng. Vàng có thể một lần nữa trở thành tài sản an toàn để phòng ngừa rủi ro suy thoái trong năm mới.
- Đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc mạnh lên: Sự phục hồi của chứng khoán Trung Quốc cũng đã đẩy đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc lên cao hơn, với tỷ giá USD/CNH giảm xuống chỉ còn dưới 6,83, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022. Hiệu suất vượt trội của Nhân dân tệ so với các đồng tiền châu Á có thể tiếp tục do tâm lý lạc quan về việc mở cửa trở lại của Trung Quốc có thể dẫn đến những động thái tiêu cực trong tương lai.
- Dầu thô giảm giá: Dầu thô tương lai có mức giảm hàng tuần lớn nhất trong một tháng do lo ngại suy thoái kinh tế vì giá dầu có mối tương quan thuận với lạm phát kể từ năm 2022, mặc dù việc Trung Quốc mở cửa trở lại có thể giảm bớt sự suy giảm trong thời gian tới.
