Giống như những cơn bão trước, các cơn bão từ Đại Tây Dương dự kiến sẽ hướng đến Bờ biển Vịnh Mexico của Hoa Kỳ trong những tuần tới.
Các suy đoán về suy thoái kinh tế cũng trở nên lớn hơn trên khắp nước Mỹ, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Atlanta dự báo về sự suy giảm kinh tế quý thứ hai liên tiếp trong năm. Tại một thời điểm nào đó, hai hiện tượng này có khả năng xảy ra cùng một lúc, và điều đó sẽ ảnh hưởng lớn đến thị trường dầu và khí đốt.
Bão đến và đi mỗi năm. Nhưng bất kỳ cơn bão nào vào năm 2022 cũng có thể có tác động lớn đến cơ sở hạ tầng năng lượng, nguồn cung và giá cả do các lệnh trừng phạt chồng chất lên dầu của Nga. Rõ ràng là OPEC + không có khả năng sản xuất đủ số dầu mà các nước tiêu thụ muốn và dầu đá phiến của Mỹ đang chậm hơn bao giờ hết trong việc quay trở lại như trước đại dịch.
Cơ quan Thông tin Năng lượng cho biết kho chứa khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 6 đã tăng 82 tỷ feet khối, cao hơn so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng 74. Trong tuần trước tính đến ngày 17 tháng 6, kho dự trữ đã tăng 74 bcf so với dự báo tăng 65 bcf.
Mỗi bcf khí tồn kho tăng lên trong mùa hè này sẽ là vô giá trong việc giữ cho hóa đơn điện và làm mát thấp hơn đối với người Mỹ, vốn đã nghẹt thở do lạm phát liên tục giữ ở mức cao nhất trong 40 năm mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã ba lần tăng lãi suất và hứa hẹn sẽ còn tăng nhiều hơn nữa.
Kho dự trữ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tiếp tục thâm hụt 300 bcf trở lên so với mức trung bình 5 năm do sản lượng khí tự nhiên thấp trong năm nay và các cam kết với những người mua LNG ở châu Âu.
Cho đến ba tuần trước, có vẻ như tình hình cung cấp khí đốt hầu như không thuyên giảm, có vẻ chặt chẽ hơn so với dầu. Tất cả đã thay đổi với vụ nổ ngày 9 tháng 6 tại nhà máy Freeport LNG trên Bờ Vịnh Texas.
Freeport từng chiếm khoảng 20% tổng lượng chế biến LNG của Hoa Kỳ, hóa lỏng tới 2,1 tỷ feet khối khí tự nhiên mỗi ngày.
Ban đầu, người ta ước tính rằng việc ngừng hoạt động sẽ chỉ mất khoảng một triệu tấn LNG xuất khẩu ra thị trường. Nhưng sau đó, người ta ước tính rằng sự gián đoạn có thể kéo dài tới 3 tháng, hoặc đến đầu tháng 9, ảnh hưởng đến tổng cộng ít nhất 180 bcf khí.
Cho đến thứ Năm, ngày khởi động lại của nhà máy được đẩy xa hơn nữa, đến tháng Mười.
Các nhà phân tích cho biết lượng khí đốt không hóa lỏng của Freeport sẽ tương đương với khoảng 55% thâm hụt tồn trữ hiện tại, với con số cuối cùng được quyết định bởi mùa hè nóng nực của Hoa Kỳ và Châu Âu, mức độ làm mát trong nước và nhu cầu LNG của châu Âu.
Trước vụ nổ Freeport, khí đốt của Mỹ đạt mức cao nhất trong 14 năm là 9,66 USD / triệu đơn vị nhiệt của Anh vào ngày 8 tháng 6. Tại thời điểm viết bài, nó chỉ ở mức 5,62 USD / mm Btu, sau mức thấp nhất trong 13 tuần là 5,36 USD vào thứ Năm. Từ mức tăng cao nhất hàng năm gần 160% vào ba tuần trước, khí đốt giờ chỉ tăng 51% trong năm.
Đoán nhu cầu về khí đốt trong mùa hè sẽ tăng như thế nào và bao nhiêu trong số đó sẽ được bù đắp bởi những gì Freeport sẽ không hóa lỏng là một thách thức đối với thị trường.
Dự báo viên NatGasWeather cho biết các mô hình thời tiết trong nửa đầu tháng 7 duy trì tình trạng nóng trên hầu hết hai phần ba miền nam Hoa Kỳ, với các đỉnh điểm được dự báo trong khoảng 90 độ F đến thấp hơn phạm vi 100 độ F.
NatGasWeather cho biết trong các bình luận do cổng thông tin ngành naturalgasintel.com đưa ra: “Đó vẫn là một mô hình tăng nhiệt từ ngày 10-13 tháng 7, chỉ không quá nóng như ngày 1-9 tháng 7”.
Nhưng một số người nghĩ rằng cái nóng mùa hè có thể không ảnh hưởng nhiều đến tồn kho.
“Trong dài hạn, thâm hụt kho dự trữ dự kiến sẽ giảm do tác động của Freeport sẽ làm giảm bớt sự thắt chặt trên thị trường,” các nhà phân tích tại công ty tư vấn thị trường khí đốt Gelber & Associates có trụ sở tại Houston cho biết trong một email cho khách hàng của họ vào thứ Tư, điều đó cũng đã được nhìn thấy bởi Investing.com.
Thêm vào đó: “Trong vòng bốn tuần tới, thâm hụt (đang ở trên 300 bcf) được dự đoán sẽ giảm xuống dưới 280 bcf dựa trên dự báo thời tiết hiện tại.”
Do đó, bất kỳ cơn bão nào đổ bộ vào Vịnh Hoa Kỳ có thể làm thay đổi nghiêm trọng động lực cung cấp khí đốt. Trong cơn bão Ida năm ngoái, hơn 77% sản lượng khí đốt ở Vịnh Hoa Kỳ đã ngừng hoạt động vào tuần đầu tiên của tháng 9.
Về vấn đề dầu, Julian Lee, nhà báo chuyên mục của Bloomberg, lưu ý rằng khối lượng dầu thô kỷ lục đã được vận chuyển ra khỏi các bến cảng trên bờ Vịnh Hoa Kỳ, cho những người mua ở châu Âu và châu Á. Một cơn bão lớn, hoặc sự liên tiếp của các cơn bão như chúng ta đã thấy vào năm 2005 hoặc 2008, sẽ khiến những dòng chảy đó gặp rủi ro, có lẽ trong vài tuần.
Lee cho biết: “Gió mạnh, triều cường và nước dâng trong bão sẽ khiến các chuyến hàng ra nước ngoài gặp rủi ro, ảnh hưởng của bất kỳ cơn bão nào cũng sẽ vượt xa các bờ biển của Hoa Kỳ”. “Xuất khẩu các sản phẩm thô và tinh chế đang đạt gần 10 triệu thùng / ngày.”
John Kilduff của Again Capital cũng đồng tình với quan điểm đó, nói rằng cơ sở hạ tầng năng lượng của Hoa Kỳ “dễ bị tổn thương hơn bất kỳ thời điểm nào trong lịch sử trước các cơn bão”.
“Điều này là do tình hình toàn cầu,” Kilduff nói. “Trong những năm trước, một cơn bão đi qua nhưng nó không ảnh hưởng quá nhiều. Năm nay, bất kỳ cơn bão nào cũng có thể khiến thị trường dầu mỏ toàn cầu chao đảo”.
Tương tự như dầu mỏ, suy thoái kinh tế đang được thị trường chú ý.
Các nhà kinh tế nói rằng Hoa Kỳ có thể đang chứng kiến sự khởi đầu của một cuộc khủng hoảng kinh tế thực sự, chỉ là họ chưa nhận thấy vì khả năng phục hồi kỳ diệu của người tiêu dùng sau hai năm nhận tiền viện trợ đại dịch; một thị trường nhà đất vẫn đang hoạt động trên năng lượng kích thích cũ đó và thị trường chứng khoán thường quay trở lại sau một vài ngày bán tháo.
Nhưng các nhà phân tích cảnh báo rằng người tiêu dùng Hoa Kỳ sẽ không phải là siêu anh hùng mãi mãi và việc nền kinh tế trượt xuống vực thẳm có thể đến nhanh hơn suy nghĩ.
Đặc biệt là tại các thị trường dầu mỏ, “viễn cảnh suy thoái đã tạo ra nhiều biến động giá hơn trong những tuần gần đây, ngăn cản bất kỳ đợt tăng giá không bền vững nào [thậm chí] khi Trung Quốc mở cửa trở lại”, Craig Erlam, nhà phân tích tại sàn giao dịch OANDA, cho biết.
Dầu khí: Tình hình thị trường và đánh giá
Giá dầu thô tăng cao hơn khi giao dịch bắt đầu vào tháng 7 do nguồn cung mới bị đe dọa từ Libya – với tình trạng bất khả kháng đối với xuất khẩu – và Na Uy, nơi xảy ra cuộc đình công của công nhân dầu mỏ.
Dầu thô {8849 | WTI}} đã ghi nhận giao dịch cuối là 108,46 đô la, sau khi chính thức đóng cửa phiên tăng 2,67 đô la, tương đương 2,5%, ở mức 108,43 đô la mỗi thùng. Dầu tiêu chuẩn của Mỹ đã đóng cửa tháng 6 giảm hơn 7%.
Dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, đã ghi nhận giao dịch cuối cùng là 111,48 đô la sau khi đóng cửa tăng 2,60 đô la, tương đương 2,4%, ở mức 111,63 đô la. Nó đã giảm gần 6% trong tháng Sáu.
Khí tự nhiên tại York cho thấy giao dịch cuối là 5,62 đô la mỗi mm Btu, sau khi kết thúc phiên giao dịch chính thức của ngày thứ Sáu tăng gần 31 cent, tương đương 5,7% ở mức 5,73 đô la. Nó đã giảm hơn 33% trong tháng Sáu.
Dầu khí: Triển vọng giá
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại skcharting.com cho biết, miễn là WTI duy trì trên 104 đô la và không trượt xuống dưới 101 đô la, dự kiến sẽ có nhiều mức tăng giá hơn lên EMA 50 ngày là 110,20 đô la và 113,20 đô la.
Dixit cho biết: “Nếu động lượng tăng thu hút đủ lượng mua trên $ 114, thì một đợt tăng ngắn hạn mới sẽ nhắm mục tiêu $ 116- $ 119- $ 121”.
Mặt khác, ông cho biết sự phá vỡ liên tục dưới $ 104 và $ 101 có thể mang lại sự phá vỡ nhanh chóng về mức $ 98- $ 95- $ 92.
Khí tự nhiên, trong khi đó, vẫn yếu về mặt kỹ thuật sau khi phải chịu một trong những khoản lỗ tồi tệ nhất trong lịch sử chứng kiến nó đi từ mức cao nhất là 9,66 đô la xuống mức thấp nhất là 5,35 đô la.
Dixit cho biết mức giảm tiếp theo sẽ là 4,47 đô la, và có thể là 4,25 đô la.
Trong khi đó, một sự bứt phá duy trì trên 6,54 đô la có thể kéo dài sự phục hồi của ngày thứ Sáu lên mức EMA 50 ngày là 7,22 đô la và có thể là $ 7,31 nhưng sự phục hồi sẽ chỉ duy trì trong thời gian ngắn.
Vàng: Hoạt động và tình hình thị trường
Hợp đồng vàng kỳ hạn cho tháng 8 trên Comex của New York đã đăng ký giao dịch cuối là 1.812,90 đô la một ounce. Trước đó, nó đã đóng cửa giao dịch hôm thứ Sáu giảm $ 5,80, tương đương 0,3%, ở mức $ 1,801,50 một ounce. Trong phiên giao dịch, vàng tháng 8 giảm xuống 1.783,40 USD – mức thấp nhất kể từ mức 1.781 USD của ngày 9/12.
Đây là tuần giảm thứ ba liên tiếp đối với vàng sau khi giảm 0,6% và 1,9% trước đó. Tính riêng tháng 6, vàng đã mất hơn 2%, tròn một tháng liên tiếp chìm trong sắc đỏ.
Đối với vàng, Fed dường như không phải là kẻ thù duy nhất: Đó còn là các cơ quan thuế của Ấn Độ.
Vàng giảm xuống mức thấp nhất gần bảy tháng vào thứ Sáu diễn ra sau khi chính phủ ở New Delhi tăng thuế nhập khẩu đối với vàng để hỗ trợ đồng rupee bị đánh giá cao khi giao dịch cho tháng Bảy mở cửa.
Ấn Độ, nước tiêu thụ vàng miếng lớn thứ hai thế giới, đã tăng thuế nhập khẩu cơ bản đối với vàng từ 7,5% lên 12,5%. Ajay Kedia, giám đốc Kedia Commodity ở Mumbai, cho biết động thái này sẽ ngay lập tức ảnh hưởng đến nhu cầu, mặc dù quý 3 thường chứng kiến lượng mua vàng vật chất mạnh mẽ tại các lễ hội.
Ấn Độ và Trung Quốc luân phiên là những người mua vàng lớn nhất và bất kỳ động thái chính sách nào của hai nước này đối với kim loại này thường khiến thị trường bối rối.
Vàng: Triển vọng giá
Dixit cho biết một động thái đi lên nữa có thể dẫn đến sự bứt phá bền vững trên 1.815 đô la, kéo dài sự phục hồi của vàng lên 1.832 đô la và SMA 200 ngày là 1.846 đô la, cũng như EMA 50 ngày là 1.850 đô la.
Nhưng việc giảm xuống dưới mức $ 1,846- $ 1,850 có thể kích hoạt đà giảm nhanh chóng về mức $ 1,815- $ 1,800- $ 1,780, Dixit, người sử dụng giá giao ngay của vàng cho triển vọng của mình cho biết.
DALE BUSINESS ANALYST GALLEN CAPITAL
